Due diligence dans le cadre d'un LBO tertiaire

• Groupe leader Européen dans la conception, production et commercialisation de
  biens d’équipements.
• Implantation de sites de production dans l’ouest de la France et en Espagne.
• 1 200 employés , CA supérieur à 250 M Euros , EBIDTA 20%
• Ancien Propriétaire a cédé son poste à un nouveau dirigeant venant de l’extérieur du
  secteur.
• 20 cadres actionnaires.
• Deux fonds envisagent de reprendre le groupe et d’effectuer des opérations de
  croissance externe.

Dans ce contexte, les principaux enjeux pour les investisseurs étaient :

• comprendre si l’équipe de management est alignée sur la stratégie
  portée par le nouveau dirigeant ;
• d’apprécier la capacité du dirigeant à porter le nouveau projet de
  développement en France et à l’international ;
• de mesurer le potentiel de l’équipe de direction à mettre en place la
  stratégie de croissance.

Après une phase d’analyse de l’opération et de préparation avec les investisseurs
potentiels, le périmètre d’intervention et les objectifs ont été précisés avec le nouveau
dirigeant. Une communication adaptée auprès des collaborateurs a été mise en place afin
de susciter leur adhésion au processus.

La méthodologie retenue consistait en :

• L’évaluation approfondie de la personnalité et du potentiel de 21 personnes clés
  dont le dirigeant , en France et en Espagne.
• L’analyse systémique de l’organisation fondée sur les référentiels Scopexec.

La mission a mis en lumière la nécessité de :

• La formalisation d’un plan d’actions et d’une proximité accrue du dirigeant auprès
  des équipes.
• Le développement d’une stratégie de développement commercial et la mise en
  place des outils adaptés.
• Se séparer des membres de l’équipe sans potentiel ou sans volonté de soutenir la
  stratégie retenue.

Deux ans après cette mission, le dirigeant nous sollicite aujourd’hui pour actualiser les
données de notre intervention et mesurer les progrès espérés.